股价有跳跃时在均值-方差目标下的证券组合选择

• 作者: 刘兴华
• 来源期刊: 复旦学报（自然科学版）
• 学科: 数学
• 关键词: 证券组合选择 扩散-跳过程 随机最大值原理
• 年，卷（期）: 2000,（1）
• 页码范围: 55-60
• 页数: 6页
• 分类号: O231
• 字数: 3025字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.0427-7104.2000.01.010

摘要

讨论均值-方差问题,即使终端财富的期望一定的条件下,选择适当的投资策略以使终端财富的方差最小.假设股票价格由布朗运动和泊松过程共同驱动(即股价是带随机跳的).在证券投资组合有约束的一般情况下,证明了最优证券组合的存在唯一性.在证券投资组合无约束的情况下,具体解出了最优证券组合的显式表达式,从而得到了市场的有效前沿.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	刘兴华		1	5	1.0	1.0