我国证券市场有效性实证分析

• 作者: 张俊国 李凯 杨丽琴 路迹
• 来源期刊: 东北大学学报（自然科学版）
• 学科: 经济
• 关键词: 有效市场 中国 股票市场 相关性 游程检验
• 年，卷（期）: 2000,（3）
• 所属期刊栏目: 管理科学
• 页码范围: 320-323
• 页数: 4页
• 分类号: F830.9
• 字数: 2369字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3321/j.issn:1005-3026.2000.03.025

摘要

运用序列相关性和游程检验方法,对我国股票市场的有效性进行了检验,上海股票市场利用上证综合指数周末收盘价(1995-12-22～1999 -04-08),深圳股票市场利用深证综合指数周末收盘价(1996-06-07～1999-04-08).两种方法检验结果表明,两个市场均具有弱有效性.在对个股进行检验时,总体所选样本的有效性检验得以通过,与大盘相一致;但个别股票表现出具有一定的价格相关性.这表明,我国股票市场近年来总体发展是趋向于规范而有效的 ,但其有效程度还不高.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	李凯	东北大学工商管理学院	235	2703	26.0	45.0
2	杨丽琴	东北大学工商管理学院	3	116	2.0	3.0