Hurst指数在股票市场有效性分析中的应用

• 作者: 叶中行 曹奕剑
• 来源期刊: 系统工程
• 学科: 经济
• 关键词: 有效市场 Hurst指数 对数收益率 布朗运动模型
• 年，卷（期）: 2001,（3）
• 所属期刊栏目: 金融系统工程
• 页码范围: 21-24
• 页数: 4页
• 分类号: F121
• 字数: 3192字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1001-4098.2001.03.005

摘要

Hurst指数是一个在混沌和分形学科中判断时间序列混沌性和成群性的统计参数.本文计算了实际股票市场股票对数收益率的Hurst指数,认为在一定条件下股票运动并不满足布朗运动模型,也就意味着该证券市场不是有效的.本文采用的方法是对短时间(短到分钟)内的收益率统计Hurst指数,从而判断市场中是否有大户操纵的行为.作者认为Hurst指数在证券投资中有一定的参考价值,对长期的投资决策可以发生影响.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	叶中行	上海交通大学应用数学系	80	1154	20.0	31.0
2	曹奕剑	上海交通大学应用数学系	1	0	0.0	0.0