SV与GARCH模型对金融时间序列刻画能力的比较研究

• 作者: 余素红 张世英
• 来源期刊: 系统工程
• 学科: 经济
• 关键词: GARCH模型 SV模型 "高峰厚尾"分布 自相关函数
• 年，卷（期）: 2002,（5）
• 所属期刊栏目: 金融系统工程
• 页码范围: 28-33
• 页数: 6页
• 分类号: F830.91
• 字数: 3993字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1001-4098.2002.05.006

摘要

围绕金融市场上的两个典型现象:时间序列分布上的"高峰厚尾"性和"平方序列微弱而持续的自相关"性,对比SVAR(1)模型和GARCH(1,1)对此现象的刻画能力.首先从理论论证SVAR(1)模型具有比GARCH(1,1)更吻合这两个现象的数值指标,接着利用上海股市收益作实证检验,通过分析具体模型,再次说明SVAR(1)模型较之GARCH(1,1)能更好的拟合实际数据.最后提出对标准SV模型的一系列改进措施,以进一步增强SV模型对金融实务的刻画能力.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	张世英	天津大学管理学院	321	9183	51.0	81.0
2	余素红	天津大学管理学院	4	385	4.0	4.0