银行间债券市场回购利率的ARCH/GARCH模型及其波动性分析

• 作者: 吴雄伟 谢赤
• 来源期刊: 系统工程
• 学科: 经济
• 关键词: 债券市场 利率 波动性 GARCH
• 年，卷（期）: 2002,（5）
• 所属期刊栏目: 方法与应用
• 页码范围: 88-91
• 页数: 4页
• 分类号: F823
• 字数: 2426字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1001-4098.2002.05.017

摘要

使用ARCH/GARCH模型对我国银行间债券市场三个月回购利率进行了分析,发现其波动性能够用不对称性GARCH模型得到很好的描述.同时,这种不对称性不同于股票收益率中的不对称性,即利率在向上变动的过程中其波动性反而较大.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	谢赤	湖南大学工商管理学院	261	4348	33.0	54.0
2	吴雄伟	湖南大学工商管理学院	6	511	6.0	6.0