ARCH模型与SV模型之间的关系研究

• 作者: 张世英 李汉东
• 来源期刊: 系统工程学报
• 学科: 经济
• 关键词: ARCH模型 SV模型 随机微分方程 EGARCH过程 单位根 持续性
• 年，卷（期）: 2003,（2）
• 所属期刊栏目: 论文
• 页码范围: 97-103
• 页数: 7页
• 分类号: F224.0
• 字数: 5136字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1000-5781.2003.02.001

摘要

讨论了在金融时间序列中广泛应用的两类波动性模型,即自回归条件异方差(ARCH)模型和随机波动(SV)模型的关系问题.通过随机微分方程研究了GARCH模型和SV模型的相互联系并得到结论:一个离散的EGARCH(1,1)模型在弱GARCH过程的条件下与一个离散的SV模型是一一对应的.在此基础上进一步讨论了EGARCH(1,1)模型和SV模型的单位根问题,结果表明,两类模型的单位根存在对应的关系,即二者的持续性能够通过随机微分方程的形式来传递,这一性质表明了二者之间存在本质的联系.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	张世英	天津大学管理学院	321	9183	51.0	81.0
2	李汉东	北京师范大学管理学院	36	365	10.0	18.0