具有结构转换的GARCH模型及其在中国股市中的应用

• 作者: 孙金丽 张世英
• 来源期刊: 系统工程
• 学科: 经济
• 关键词: 波动持续性 GARCH模型 SW-GARCH模型 Markov过程
• 年，卷（期）: 2003,（6）
• 所属期刊栏目: 金融系统工程
• 页码范围: 86-91
• 页数: 6页
• 分类号: F830.91
• 字数: 3948字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1001-4098.2003.06.018

摘要

引入具有结构转换(switching regime)的GARCH模型(简称SW-GARCH),并利用上海股市收益进行实证研究,通过与GARCH模型下的结果相对比,表明SW-GARCH大大提高了对市场波动性的预测能力,为股价波动的变结构建模问题提出了一个新方法,从而解决GARCH及其他异方差模型的结构变化问题.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	张世英	天津大学管理学院	321	9183	51.0	81.0
2	孙金丽	天津大学管理学院	2	105	2.0	2.0