Hurst指数及股市的分形结构

• 作者: 庄新田 庄新路 田莹
• 来源期刊: 东北大学学报(自然科学版)
• 学科: 经济
• 关键词: Hurst指数 标准差时间序列 证券市场 重标极差分析 分形结构
• 年，卷（期）: 2003,（9）
• 所属期刊栏目: 管理科学
• 页码范围: 862-865
• 页数: 4页
• 分类号: F941.4
• 字数: 2458字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3321/j.issn:1005-3026.2003.09.013

摘要

基于R/S分析的Hurst指数揭示了自然界系统可观测量的幂函数关系,并在证券市场波动的复杂性研究中得到应用,但存在计算效率问题.作者利用标准差时间序列改进Hurst指数计算方法,并应用于国内沪深股市研究.结果表明,改进后的Hurst指数在计算效率上得到较大提高,沪深股市收益率均不服从正态分布,Hurst指数大于0.5,在跨时间尺度的股价指数之间存在着相关性,市场具有分形结构特征.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	庄新田	东北大学工商管理学院	202	3781	34.0	52.0
2	庄新路	东北师范大学信息传播与管理学院	5	184	4.0	5.0
3	田莹	东北大学工商管理学院	1	69	1.0	1.0