深市A股收入公告效应的实证研究

• 作者: 张汉江 阮奕 马超群
• 来源期刊: 系统工程
• 学科: 经济
• 关键词: 收入公告效应 标准非期望收入(SUE) 非正常收益率
• 年，卷（期）: 2003,（2）
• 所属期刊栏目: 金融系统工程
• 页码范围: 17-22
• 页数: 6页
• 分类号: F830
• 字数: 6279字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1001-4098.2003.02.004

摘要

运用2000年以前的年报收入数据计算深市A股的标准非期望收入(SUE),并利用指标值排序,构建投资组合,运用事件研究法对深市A股2000年的公告效应进行了实证研究,结果证明中国股市并不存在显著的"收入公告效应(Post-Earnings-Announcement Drift)",财务报表的收入数据与股价的走势基本相反;检验利用1999年的SUE值排序构建的投资组合在2000年中报和年报前后的非正常收益率,结果并不能证明中国股市存在"反应不足"的现象.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	马超群	湖南大学工商管理学院	225	4108	34.0	56.0
2	张汉江	湖南大学工商管理学院	38	800	13.0	28.0
3	阮奕	湖南大学工商管理学院	2	44	2.0	2.0