美式期权的效用最大化问题

• 作者: 史正伟 金治明
• 来源期刊: 经济数学
• 关键词: 最优停时 美式期权 鞅 最佳实施期 凸效用
• 年，卷（期）: 2004,（1）
• 页码范围: 24-30
• 页数: 7页
• 字数: 3827字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1007-1660.2004.01.005

摘要

本文考虑有限离散和连续的金融市场模型,且市场是有效的,研究不同效用函数U(x)所产生的报酬序列{U(Sn)/(1+r)n},报酬函数U(St)/ert的最优停止问题即何时达到美式效用最大化问题.其中U(x)是由股票价格产生的效用.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	金治明	国防科技大学理学院数学系	29	92	5.0	9.0
2	史正伟	国防科技大学理学院数学系	2	16	2.0	2.0