上证指数收益率分布的拟合

• 作者: 余卫军 张新生
• 来源期刊: 经济数学
• 关键词: 收益率 厚尾 滞后期
• 年，卷（期）: 2004,（1）
• 页码范围: 56-63
• 页数: 8页
• 字数: 3062字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1007-1660.2004.01.010

摘要

本文旨在讨论上证指数收益率序列的分布特征,通过对上证指数1997年5月23日至2001年7月13日,总计1000多个交易日的统计分析,发现上证指数收益率的分布具有"尖峰、厚尾"的特性.我们试图用文献[1]给出Lévy flight来拟合其分布,但结果并不理想.为此我们提出了一种类似Weibull分布的函数来拟合上证指数收益率分布,模拟结果较好.同时,我们按通常的方法对尾部作了截尾处理,以更接近实际数据在尾部表现出来的"厚尾"现象.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	张新生	复旦大学管理学院	18	52	4.0	7.0
2	余卫军	华东师范大学统计系	1	22	1.0	1.0