资产价格泡沫与货币政策响应--基于Taylor规则的分析

• 作者: 刘卫江 彭洁
• 来源期刊: 金融论坛
• 关键词: 资产价格泡沫 货币政策响应 Taylor规则
• 年，卷（期）: 2004,（12）
• 页码范围: 48-54
• 页数: 7页
• 字数: 6614字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1009-9190.2004.12.008

摘要

本文从Taylor规则的分析角度出发,讨论资产价格泡沫与货币政策的关系.本文通过加入资本市场因素对Taylor规则进行了动态扩展,以研究1994年第1季度到2001年第4季度中国的货币政策是否对股市泡沫做出响应.本文的研究结论表明,在这一时期内中国的货币政策表现为一种不稳定的规则,中央银行并未运用利率政策抑制股市泡沫增长,在不经意间容忍了明显的股市泡沫.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	彭洁	复旦大学经济学院国际金融系	4	64	2.0	4.0