我国A股与B股市场分割性之实证研究

• 作者: 段瑞强 程兴华
• 来源期刊: 财经论丛
• 学科: 经济
• 关键词: 市场分割 Granger因果关系检验 协整检验
• 年，卷（期）: 2004,（6）
• 所属期刊栏目: 金融与投资
• 页码范围: 41-48
• 页数: 8页
• 分类号: F830.91
• 语种: 中文

摘要

本文采用三种检验方法对我国A股和B股的市场分割性进行实证检验,试图避免仅使用一种检验方法进行实证研究时因依赖于某一特定模型和检验方法而可能产生的结论偏差.本文首先分别以股价收益率波动性和股价收益率作为信息代理变量,利用Granger因果关系检验方法对市场分割性进行检验,然后采用协整检验方法对市场分割性进行验证.研究结果表明,我国A股与B股市场间存在着显著的分割性.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	程兴华		7	48	3.0	6.0
2	段瑞强		1	0	0.0	0.0