证券投资基金的风险资本确定研究

• 作者: 张利兵 潘德惠
• 来源期刊: 系统工程
• 学科: 经济
• 关键词: 证券投资基金 风险资本 破产概率 分布函数 随机模拟
• 年，卷（期）: 2004,（8）
• 所属期刊栏目: 金融系统工程
• 页码范围: 55-59
• 页数: 5页
• 分类号: F830.9
• 字数: 5188字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1001-4098.2004.08.014

摘要

研究基金管理人如何配置风险资本以抵御来自资产组合收益风险的问题.建立基金管理人确定风险资本的模型,给出关于投资组合收益率分布函数的最小风险资本比率.用跳跃-扩散过程来描述市场收益率,在此基础上建立基金的投资组合的收益率模型,并给出模型参数的估计方法.利用随机模拟方法获得投资组合收益率的模拟样本,可以获得投资组合收益率的经验分布,进而计算最小风险资本率.用模拟方法获得的投资组合收益率的经验分布可以克服用常方差正态分布假设的误差.本文的结果对基金管理人的风险管理具有指导意义.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	张利兵	东北大学工商管理学院	9	106	5.0	9.0
2	潘德惠	东北大学工商管理学院	118	2337	28.0	43.0