深圳证券交易所买卖价差的构成分析

• 作者: 刘海龙 吴冲锋 穆启国
• 来源期刊: 系统工程理论方法应用
• 学科: 经济
• 关键词: 证券交易 买卖价差 非对称信息成本 指令处理成本 深圳
• 年，卷（期）: 2004,（3）
• 所属期刊栏目: 学术论文
• 页码范围: 239-243,249
• 页数: 6页
• 分类号: F830.9
• 字数: 4452字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1005-2542.2004.03.011

摘要

基于MRR(Madhavan,Eichrdson,Roomans)模型,把买卖价差分解为非对称信息成本和指令处理成本,并采用深圳证券交易所股票的实时交易历史数据对其进行实证分析.结果表明:深圳证券交易所股票的非对称信息成本、指令处理成本呈"L形"曲线,非对称信息成本和指令处理成本随着股票价格的降低而降低,随着换手率的降低而增加.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	刘海龙		4	135	4.0	4.0
2	吴冲锋		2	199	2.0	2.0
3	穆启国		1	78	1.0	1.0