期权定价中提前执行价值的实证研究

• 作者: 张世英 魏雪梅
• 来源期刊: 系统工程理论方法应用
• 学科: 经济
• 关键词: 美式期权 提前执行价值 买权卖权平价关系
• 年，卷（期）: 2004,（1）
• 所属期刊栏目: 学术论文
• 页码范围: 27-30
• 页数: 4页
• 分类号: F830.9
• 字数: 4473字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1005-2542.2004.01.006

摘要

相对于欧式期权,美式期权是可以提前执行的.本文在计算提前执行价值的实证研究中采用CBOE交易的S&P100实际价格,而非从模型中得到的价值.基于该实证研究建立了一个关于提前执行的多元线性回归方程.所得出的结论和理论分析一致,说明提前执行价值在统计学和经济学上都是非常显著的,且卖权的提前执行价值大于买权的提前执行价值.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	张世英	天津大学管理学院	321	9183	51.0	81.0
2	魏雪梅	天津大学管理学院	3	52	3.0	3.0