知情交易者的连续交易策略

• 作者: 张利兵 潘德惠
• 来源期刊: 系统工程理论方法应用
• 学科: 经济
• 关键词: 知情交易者 未知情交易者 做市商 指令速率
• 年，卷（期）: 2004,（3）
• 所属期刊栏目: 学术论文
• 页码范围: 250-254
• 页数: 5页
• 分类号: F830.9
• 字数: 4527字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1005-2542.2004.03.013

摘要

研究了在交易费用和利率的条件下,知情交易者为获取最大期末财富所采取的指令提交策略.在考虑交易者指令流对价格变化产生影响的情况下,建立了知情交易者的随机最优控制模型,给出该模型满足的贝尔曼方程及知情交易者的最优指令提交速率,做出了合理的经济意义解释.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	张利兵	东北大学工商管理学院	9	106	5.0	9.0
2	潘德惠	东北大学工商管理学院	118	2337	28.0	43.0