分形市场中的资本资产定价

• 作者: 张世英 樊智
• 来源期刊: 系统工程理论方法应用
• 学科: 经济
• 关键词: 资本资产定价模型 分形市场 非线性协整 小波神经网络 上海股市
• 年，卷（期）: 2004,（2）
• 所属期刊栏目: 学术论文
• 页码范围: 123-126
• 页数: 4页
• 分类号: F832.5
• 字数: 3522字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1005-2542.2004.02.007

摘要

简要介绍有效市场理论的局限性及其与分形市场理论的关系,并指出有效市场理论是资本资产定价模型的基础.在分形市场中单个资产收益与市场收益之间的线性关系很难成立.针对于此,提出运用非线性协整理论进行分形市场中的资本资产定价,并给出运用小波神经网络进行非线性协整建模的方法.最后给出上海股市的实证研究.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	张世英	天津大学管理学院	321	9183	51.0	81.0
2	樊智	天津大学管理学院	11	621	10.0	11.0