中国股市波动与交易量关系研究--基于混合分布假定

• 作者: JIANG Xiang-lin WU Xiao-lin 吴晓霖 蒋祥林
• 来源期刊: 山西财经大学学报
• 学科: 经济
• 关键词: 中国股市 波动性 交易量
• 年，卷（期）: 2004,（6）
• 所属期刊栏目: 财政·金融·投资
• 页码范围: 96-101
• 页数: 6页
• 分类号: F830.9
• 字数: 6859字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1007-9556.2004.06.020

摘要

基于混合分布假定(MDH),研究了中国股票市场的波动性与交易量之间的关系.研究结果表明,交易量与波动性存在显著的正相关,交易量对中国股市的波动具有一定程度的解释能力,非预期交易量比预期交易量对波动性的解释能力更强.但实证结果与国外成熟市场和理论模型的预测比较发现,中国股市存在特质性.考虑到交易量与波动性的关系事实上反映了信息披露、信息传递、市场对信息的评估与消化机制,因此这些特质性可能根源于中国股市的信息作用机制.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	蒋祥林	复旦大学金融研究院	28	581	14.0	24.0
2	吴晓霖	天津大学管理学院	5	169	4.0	5.0
3	JIANG Xiang-lin	复旦大学金融研究院	1	6	1.0	1.0
4	WU Xiao-lin	复旦大学金融研究院	1	6	1.0	1.0