市场效率计量方法及我国证券市场效率实证研究

• 作者: 易荣华 达庆利
• 来源期刊: 中国软科学
• 学科: 经济
• 关键词: 市场效率 中国证券市场 DEA
• 年，卷（期）: 2004,（3）
• 所属期刊栏目: 理论与方法
• 页码范围: 144-147,156
• 页数: 5页
• 分类号: F830.91
• 字数: 4353字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1002-9753.2004.03.028

摘要

针对EMH理论无法给出一个综合性的市场效率指数和难以深入认识同类市场间的效率差异以及各种检验方法导致结论不同等问题,我们提出了基于DEA理论的市场效率指数计算模型及市场有效性检验的非参数方法,不仅给出了市场有效性的直观度量,而且可以通过与市场指数的对比研究判断大盘走向,为投资决策提供参考依据.对我国证券市场的实证研究表明,尽管研究期间大盘指数变化较大,但市场效率指数清晰地反映出我国证券市场的有效性逐步增强的变化趋势和不同市场间的效率差异.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	达庆利	东南大学经济管理学院	368	13194	57.0	101.0
2	易荣华	东南大学经济管理学院	45	575	12.0	23.0