具有随机执行日的经理组合型股票期权的定价

• 作者: 何建敏 李超杰
• 来源期刊: 东南大学学报(自然科学版)
• 学科: 经济
• 关键词: 随机执行日 组合型股票期权 定价
• 年，卷（期）: 2004,（5）
• 页码范围: 678-681
• 页数: 4页
• 分类号: F830.91
• 字数: 3287字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3321/j.issn:1001-0505.2004.05.026

摘要

本文设计的具有随机执行日的经理组合型股票期权,改造了经理股票期权的收益结构,消除了经理在确定执行日下只能获得较低收入的部分风险,在一定程度上能够防止经理的短期行为.同时,在等价鞅测度下,改进了具有确定执行日的经理组合型股票期权的定价模型,构建了具有随机执行日的经理组合型股票期权的定价模型,给出了其价格的解析解,并进行了数值计算和分析.结论表明,在利用股票期权对经理进行激励时,除了要重视股票期权的收益大小外,还要关注收益的时机,恰当的时间安排也可以提高激励的效果.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	何建敏	东南大学经济管理学院	379	7673	43.0	72.0
2	李超杰	东南大学经济管理学院	6	60	5.0	6.0