平稳序列的POT模型及其在汇率风险价值中的应用

• 作者: 史道济 李琳 高松
• 来源期刊: 系统工程
• 学科: 经济
• 关键词: POT模型 极值指标 风险价值 条件风险价值
• 年，卷（期）: 2004,（6）
• 所属期刊栏目: 金融系统工程
• 页码范围: 49-53
• 页数: 5页
• 分类号: F830
• 字数: 3870字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1001-4098.2004.06.012

摘要

经典的极值模型要求数据是独立同分布的,本文考虑平稳序列,引入极值指标,并利用分串方法,建立POT模型,对VaR和CVaR进行估计,最后对日元/美元的汇率进行实证研究.通过比较发现,引入极值指标后,提高了VaR估计的精度.