两要素利率期限结构模型下债券期权的定价

• 作者: 吴恒煜 张学斌
• 来源期刊: 系统工程
• 学科: 经济
• 关键词: 利率期限结构 两要素模型 帖现债券
• 年，卷（期）: 2004,（12）
• 所属期刊栏目: 金融系统工程
• 页码范围: 63-66
• 页数: 4页
• 分类号: F830.91
• 字数: 3884字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1001-4098.2004.12.014

摘要

基于经验证据并为了弥补存在模型缺点,提出短期利率与短期利率均值均为随机变量的两要素的利率期限结构模型,解出折现债券的定价公式,在此基础上,进一步给出债券期权、债券期货期权、债券远期期权的定价公式.