波动率持续性基于信息到达过程的成交量解释

• 作者: 施红俊 陈伟忠
• 来源期刊: 同济大学学报(自然科学版)
• 学科: 经济
• 关键词: 波动率 持续性 成交量 信息到达过程
• 年，卷（期）: 2004,（5）
• 所属期刊栏目: 经济学与管理学
• 页码范围: 690-695
• 页数: 6页
• 分类号: F830.91
• 字数: 5204字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3321/j.issn:0253-374X.2004.05.029

摘要

综合利用对数周期图方法、Granger因果检验、以及扩展广义自回归条件异方差模型,对随机抽取的10只上证180成份股进行了实证研究.得出以下结论:收益波动率和成交量有相同的长记忆特征;信息到达过程是波动率行为的原因之一,成交量和波动率展现出的相互因果关系可能是它们同受信息到达过程影响的结果;成交量变量能够在有限程度内解释部分波动率的持续性.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	陈伟忠	同济大学现代金融研究所	97	1654	26.0	37.0
2	施红俊	同济大学现代金融研究所	15	283	9.0	15.0