超额应计项目的反转特征与盈余变化的市场价值评估

• 作者: 欧阳令南 齐伟山
• 来源期刊: 中国计量学院学报
• 学科: 经济
• 关键词: 会计盈余 应计项目 盈余反应系数
• 年，卷（期）: 2005,（2）
• 页码范围: 163-167
• 页数: 5页
• 分类号: F830.91
• 字数: 4676字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1004-1540.2005.02.018

摘要

主要检验了在我国这样的新兴股票市场中,投资者能否对超额应计项目的反转特征做出反应这一命题,得到的结论是肯定的.(1)超额应计收益为正的好消息公司的盈余反应系数小于超额应计项目为负的好消息公司的盈余反应系数;超额应计收益为正的坏消息公司的盈余反应系数大于超额应计项目为负的好消息公司的盈余反应系数.(2)市场对好消息和坏消息的反应程度具有不对称性.市场对好消息的反应系数大于对坏消息的反应系数(但2002年超额应计项目大于零的数据不支持这一结论).

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	欧阳令南	上海交通大学现代金融研究中心	120	2482	27.0	46.0
2	齐伟山	上海交通大学现代金融研究中心	9	276	6.0	9.0