基于不规则数据的中国股市微观结构研究

• 作者: 房振明 王春峰
• 来源期刊: 系统工程学报
• 学科: 经济
• 关键词: 久期 ACD模型 Weibull分布 交易集群性
• 年，卷（期）: 2005,（1）
• 所属期刊栏目: 短文
• 页码范围: 89-93
• 页数: 5页
• 分类号: F832.5
• 字数: 3637字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1000-5781.2005.01.014

摘要

引入了自回归条件久期模型,采用极大似然估计的方法对具有指数分布和Weibull分布两种模型分别进行了参数估计,检验了模型的性能,并以WACD模型为基础对我国上海证券所个股的交易集群性特征进行了检验.实证结果表明,在我国证券市场交易的集群性特征是由于以私人信息为基础的交易过程引起的,私人信息的引入导致了证券市场更大的波动性.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	房振明	天津大学管理学院	122	1519	21.0	34.0
2	王春峰	天津大学管理学院	233	5479	37.0	68.0