基于分数O-U随机过程的新型亚式期权的定价

• 作者: 姚元端 彭大衡
• 来源期刊: 经济数学
• 学科: 经济
• 关键词: 亚式期权 分数Ornstein-Uhlenbeck过程 △对冲 无套利
• 年，卷（期）: 2005,（1）
• 页码范围: 36-41
• 页数: 6页
• 分类号: F8
• 字数: 1141字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1007-1660.2005.01.006

摘要

本文运用衍生证券理论的最基本原理(△对冲和无套利原理),研究了一种新型亚式期权的定价问题,该类型期权因具有常数平均值久期而不同于标准化情形.假设标的资产(气温)由分数Ornstein-Uhlenbeck过程驱动,这样假设对天气衍生品来说是合理的.本文得到了这种新型亚式期权的动态定价方程.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	彭大衡	湖南大学数学与计量经济学院	11	172	6.0	11.0
2	姚元端	湖南大学数学与计量经济学院	2	36	2.0	2.0