价格对信息调整的速度:我国证券市场的实证研究

• 作者: 曾勇 李平 王志刚
• 来源期刊: 系统工程理论方法应用
• 学科: 经济
• 关键词: 信息 价格调整系数 反应不足 反应过度 市场有效性
• 年，卷（期）: 2005,（1）
• 所属期刊栏目: 学术论文
• 页码范围: 17-22
• 页数: 6页
• 分类号: F830.91
• 字数: 6210字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1005-2542.2005.01.004

摘要

价格对信息调整的速度提供了一种直接衡量金融市场反应不足或反应过度的程度,进而检验市场有效性的方法.运用一种更优的价格调整速度的估计量,对我国股票市场进行了实证研究,发现股票价格对信息的调整是一个剧烈振荡的过程,信息得以完全调整需要12天,而在更长时间间隔内市场并未表现出反应过度,短期内小盘股对信息的调整速度快于大盘股.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	曾勇	电子科技大学管理学院	216	5055	39.0	61.0
2	李平	电子科技大学管理学院	144	1645	22.0	36.0
3	王志刚	电子科技大学管理学院	116	822	17.0	24.0