基于一致性风险价值的投资组合优化模型研究

• 作者: 何琳洁 文凤华 马超群
• 来源期刊: 湖南大学学报（自然科学版）
• 关键词: 风险价值 一致性风险价值 投资组合
• 年，卷（期）: 2005,（2）
• 所属期刊栏目: 管理科学
• 页码范围: 125-128
• 页数: 4页
• 分类号: F830
• 语种: 中文
• DOI: 10.3321/j.issn:1000-2472.2005.02.028

摘要

证券市场上收益率分布存在严重的偏峰厚尾现象;同时风险价值方法本身不符合次可加性,这使得进行组合优化时它的局部最优解并非全局最优.针对这些问题,我们从一致性风险度量理论出发,提出了一种新的风险度量技术--一致性风险价值--来度量投资组合的信用风险,在此基础上建立了一致性风险价值的投资组合优化模型,并运用线性规划技术进行组合优化.最后我们通过实证研究,发现运用基于一致性风险价值的优化模型进行投资组合的结果,优于运用基于风险价值的优化模型.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	马超群	湖南大学工商管理学院	225	4108	34.0	56.0
2	文凤华	湖南大学工商管理学院	15	382	9.0	15.0
3	何琳洁	湖南大学工商管理学院	11	81	4.0	9.0