CHIB市场SV模型与GRS模型的比较研究

• 作者: 谢赤 陈晖
• 来源期刊: 系统工程理论方法应用
• 学科: 经济
• 关键词: 利率 中国银行同业间拆借 随机波动(SV)模型 一般结构转换(GRS)模型
• 年，卷（期）: 2005,（2）
• 所属期刊栏目: 学术论文
• 页码范围: 153-158
• 页数: 6页
• 分类号: F823
• 字数: 5108字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1005-2542.2005.02.012

摘要

利用中国银行同业间拆借(CHIB)市场数据,估计并比较了目前国际上普遍采用的SV模型和GRS,研究发现,在样本期间内GRS比SV模型能更好的描述利率的均值和波动行为,在样本期间外SV比GRS模型能更好的预测未来利率的走势,而GRS比SV模型能更好的预测未来利率的波动.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	谢赤	湖南大学工商管理学院	261	4348	33.0	54.0
2	陈晖	湖南大学工商管理学院	17	152	6.0	12.0