基于OAS的抵押支持证券的利率风险度量

• 作者: 胡宗义 谭政勋
• 来源期刊: 湖南大学学报（自然科学版）
• 关键词: 期权调整利差 期权调整持续期与凸度 提前偿付函数 现金流计算模型
• 年，卷（期）: 2005,（4）
• 所属期刊栏目: 数理科学
• 页码范围: 125-128
• 页数: 4页
• 分类号: F224.0
• 语种: 中文
• DOI: 10.3321/j.issn:1000-2472.2005.04.026

摘要

在介绍传统麦考莱持续期与凸度衡量抵押支持证券价格对利率敏感性的基础上,分析了麦考菜持续期和凸度在测量隐含期权债券价格利率风险时存在的局限性,提出了更能准确度量利率风险的基于期权调整利差技术的持续期和凸度,即DOAS和COAS,给出了OAS测量债券价格利率敏感性的方法和步骤;并利用利率模拟技术和现金流计算模型,给出了求解OAS的详细过程.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	胡宗义	湖南大学统计学院	169	2630	30.0	44.0