向量FIGARCH过程的持续性

• 作者: 张世英 许启发
• 来源期刊: 系统工程
• 学科: 经济
• 关键词: 波动持续 协同持续 FIGARCH模型 脉冲响应分析 分整
• 年，卷（期）: 2005,（7）
• 所属期刊栏目: 理论与综述
• 页码范围: 1-6
• 页数: 6页
• 分类号: F830
• 字数: 7204字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1001-4098.2005.07.001

摘要

协同持续是协整概念在时间序列二阶矩意义上的体现,主要讨论条件方差过程之间的长期均衡关系.基于脉冲响应分析给出分数维波动持续和协同持续的定义,并研究了一类范围更广的模型族--FIGARCH过程的持续性问题.最后,运用双变量FIGARCH模型对我国两大证券市场的波动持续性进行检验,实证表明其波动行为存在分数维协同持续现象,这为动态金融风险规避策略的构建提供了理论依据.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	张世英	天津大学管理学院	321	9183	51.0	81.0
2	许启发	天津大学管理学院	9	191	7.0	9.0