深市波动率特征分析

• 作者: 吴永 陈维云 黄曼慧
• 来源期刊: 重庆大学学报(自然科学版)
• 学科: 经济
• 关键词: 股票市场 收益率 波动率 Granger检验 持续性
• 年，卷（期）: 2005,（1）
• 所属期刊栏目: 工商、经济、管理
• 页码范围: 93-96
• 页数: 4页
• 分类号: F840.40
• 字数: 2947字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1000-582X.2005.01.023

摘要

股价与成交量是股市中的两个重要变量,研究股票市场的波动率,掌握股票市场的主要波动性特征,进而有效管理市场,具有重要的理论意义和实践价值.采用计量经济分析技术,采集深市交易数据,分析了深市日收益率序列和波动率序列的每周不同天效应和记忆性.分析认为,深市日收益率序列不存在每周不同天效应,但存在1～2星期的记忆性;波动率序列则存在每周不同天效应和持续性;同时,交易量对波动率具有很好的解释作用,而波动率则不对交易量具有解释作用.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	黄曼慧	广东商学院信息学院	55	551	14.0	21.0
2	吴永	重庆大学经济与工商管理学院	12	120	5.0	10.0
3	陈维云	重庆大学经济与工商管理学院	6	421	5.0	6.0