波动率服从马尔可夫链的期权定价

• 作者: 唐小娅 奚振斐 宋国乡 王秀美
• 来源期刊: 现代电子技术
• 关键词: 随机波动率 Markov链 二叉树 停时
• 年，卷（期）: 2005,（2）
• 所属期刊栏目: 计算机应用
• 页码范围: 31-33
• 页数: 3页
• 分类号: O221
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1004-373X.2005.02.017

摘要

对服从马尔可夫链的波动率进行分析,通过二叉树方法计算美式期权的价值,避免复杂的随机波动率模型,改进了常数波动率的结果,获得与真实结果比较接近的数值解.