有交易成本的GARCH-扩散期权定价模型

• 作者: 何建敏 李超杰 王健
• 来源期刊: 东南大学学报（自然科学版）
• 学科: 经济
• 关键词: 交易成本 期权定价 GARCH-扩散过程
• 年，卷（期）: 2006,（1）
• 页码范围: 174-178
• 页数: 5页
• 分类号: F830.9
• 字数: 2475字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3321/j.issn:1001-0505.2006.01.035

摘要

基于GARCH-扩散过程,把规范的Black-Scholes期权定价模型推广到存在交易成本的情形.首先给出了有交易成本的期权定价的非线性偏微分方程,然后用泰勒展开技术对方程的解进行逼近,最后与Leland的期权定价模型进行了比较.结果表明,有交易成本的GARCH-扩散期权定价模型具有较好的定价性能.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	何建敏	东南大学经济管理学院	379	7673	43.0	72.0
2	王健	东南大学经济管理学院	87	775	17.0	25.0
3	李超杰	东南大学经济管理学院	6	60	5.0	6.0