证券市场实际波动率期限结构的实证分析

• 作者: 郭小燕
• 来源期刊: 福建金融管理干部学院学报
• 学科: 经济
• 关键词: 证券市场 实际波动率 期限结构
• 年，卷（期）: 2006,（2）
• 所属期刊栏目: 证券市场
• 页码范围: 28-33
• 页数: 6页
• 分类号: F8
• 字数: 3339字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1009-4768.2006.02.006

摘要

本文采用上证A指、NASDAQ、S&P500和恒生指数在1999-7-2至2003-12-29期间内的日交易数据之收盘价作为研究对象,先对它们的样本期间收益率的稳定性和相关性进行了分析,测算了它们实际波动率的期限结构,然后对各市场实际波动率期限结构进行了对比分析.本文的实证结果表明证券市场波动率变化与当期金融现象密切相关.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	郭小燕	厦门大学经济学院金融系	10	37	3.0	6.0