基于价格均值回复与随机波动率的信用差价衍生产品定价

• 作者: 吴恒煜 陈金贤
• 来源期刊: 经济数学
• 学科: 经济
• 关键词: 随机利率 相关 鞅 最优停时
• 年，卷（期）: 2006,（3）
• 页码范围: 267-273
• 页数: 7页
• 分类号: F22
• 字数: 4153字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1007-1660.2006.03.009

摘要

为了研究均值回复特征与随机波动率对金融衍生品定价的影响,考虑状态变量的均值回复特征与两种随机波动率过程:平方根过程与Ornstein-Uhlenbeck过程,应用解偏微分与特征函数方法,分析衍生品的定价方程,推导出基于均值回复特征与随机波动率的信用差价期权、信用差价上限与下限的定价公式.结果表明,均值回复和随机波动率在衍生品定价中起重要影响.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	陈金贤	西安交通大学管理学院	128	2720	27.0	48.0
2	吴恒煜	中山大学管理学院	12	156	7.0	12.0