SV-GED模型在中国股市的VaR与ES度量及分析

• 作者: 李付军
• 来源期刊: 系统工程理论方法应用
• 学科: 经济
• 关键词: 随机波动模型 Value-at-Risk 广义误差分布 Expected Shortfall
• 年，卷（期）: 2006,（1）
• 所属期刊栏目: 学术论文
• 页码范围: 44-48
• 页数: 5页
• 分类号: F830.91
• 字数: 4224字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1005-2542.2006.01.008

摘要

从分析中国股市指数收益率的统计特征入手,以SV模型为基础,在多种分布情形下测算了沪深两市时变风险值VaR及ES.结果表明:基于GED分布的SV模型(SV-GED模型)较好地刻画了高频时间序列的尖峰肥尾性及波动集聚性与持续性等特性,并对两市指数进行较准确的预测,ES相比VaR能够较准确地估计尾部风险.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	李付军	东南大学经济管理学院	2	49	2.0	2.0