中国股票市场的有效性分析

• 作者: 张建华 张玲
• 来源期刊: 系统工程理论方法应用
• 学科: 经济
• 关键词: 收益回复 过度反应 公告效应
• 年，卷（期）: 2006,（3）
• 所属期刊栏目: 学术论文
• 页码范围: 266-269,274
• 页数: 5页
• 分类号: F830.9
• 字数: 5460字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1005-2542.2006.03.016

摘要

市场有效性不仅是一个资本市场健全发展的主要标志,而且是许多传统理论的基本前提.虽然一般采用事件研究(巨额交易、股票分割等)和市场异象(规模效应、季节效应等)来对市场有效性进行研究,但从股票市场过度反应的探讨中可知,过度反应是一种进行市场有效性研究的好方法.本文则对公司股票由于ST公告这一事件所导致的市场价格异常进行研究,试图证明中国股票市场存在过度反应.通过实证分析,得出中国股票市场存在过度反应,即市场是非有效的.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	张玲	湖南大学工商管理学院	138	4370	26.0	65.0
2	张建华	怀化学院经济管理系	2	36	2.0	2.0