基于风险溢价和特征要素的中国股市B/M效应

• 作者: 吴冲锋 郭磊
• 来源期刊: 系统工程理论方法应用
• 学科: 经济
• 关键词: B/M效应 规模效应 收益可预测性 风险溢价 过度反应
• 年，卷（期）: 2006,（2）
• 所属期刊栏目: 学术论文
• 页码范围: 145-148,157
• 页数: 5页
• 分类号: F830
• 字数: 3094字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1005-2542.2006.02.010

摘要

对B/M效应已有研究结果进行回顾,总结了B/M效应解释中存在的风险溢价和特征要素观点冲突.通过基于产业与资本市场的资产定价模型的推导原理和经济涵义,统一了对B/M效应的理性风险补偿与特征要素解释观点;实证效果证实了之前的理论结果.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	吴冲锋	上海交通大学金融工程研究中心	257	9448	51.0	90.0
2	郭磊		24	307	11.0	16.0