我国跨国公司汇率风险的计量与实证分析

• 作者: 王伟 陈伟
• 来源期刊: 河南金融管理干部学院学报
• 学科: 经济
• 关键词: 跨国公司 汇率风险 计量 实证分析
• 年，卷（期）: 2006,（3）
• 所属期刊栏目: 货币与货币政策
• 页码范围: 70-74
• 页数: 5页
• 分类号: F8
• 字数: 6673字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1674-747X.2006.03.015

摘要

选取我国具有代表性的45个跨国公司作为样本,利用Jorion(1990)给出的跨国公司汇率风险的经典计量模型,对它们的汇率风险进行计量和实证分析的结果表明:相当一部分跨国公司的公司价值受到汇率风险的显著影响,即它们公司价值的汇率波动弹性都相当大,有些甚至超过了4.0;而且就所有样本公司来说,平均弹性也达到1.26.因此,除了要运用金融性对冲策略管理短期汇率风险外,我国跨国公司还要发挥其优势,使用运营性对冲战略管理长期汇率风险.后者无论在理论和实践方面都是未来重要的研究方向.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	陈伟	广东外语外贸大学国际经贸学院	21	157	6.0	12.0
2	王伟	广东外语外贸大学国际经贸学院	6	86	4.0	6.0