结合市场时机管理债务风险——灵活管理利率风险的工具:后置型利率掉期

• 作者: 蔡靖
• 来源期刊: 国际金融
• 学科: 经济
• 关键词: 市场时机 债务风险 掉期 贷款本金 电厂建设 电力企业 贷款利息 浮动利率 灵活管理 付息日
• 年，卷（期）: gjjr_2006,（10）
• 页码范围: 62-64
• 页数: 3页
• 分类号: F275

摘要

【正】 一、客户背景某公司是一家大型电力企业,因投资电厂建设,于2001年末向银行申请获得了一笔3亿美元2年期贷款。公司在提款后将于2002年1月开始以美元浮动利率6个月LIB OR 加上一定差价的方式支付贷款利息,2年后一次性偿还清贷款本金。因此,美元的利率走势将直接影响公司未来的成本支出,对该公司的财务状况产生至关重要的影响。公司希望能够主动管理债务的利率风险,而不是被动承担市场波动。