资本资产定价模型在中国股市的拟合程度分析

• 作者: 孙鹏飞 沈晔 苏莉媛
• 来源期刊: 商业时代
• 学科: 经济
• 关键词: CAPM 中国股票市场 实证 检验 统计量
• 年，卷（期）: 2006,（5）
• 所属期刊栏目: 财经视线
• 页码范围: 51-52
• 页数: 2页
• 分类号: F8
• 字数: 2994字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1002-5863.2006.05.027

摘要

资本资产定价模型(Capital Assets Pricing Model)是一个均衡模型的例子.在这个模型中,资产价格依赖于外部数据,投资者的体验和禀性,所以CAPM是一个相对定价模型.本文将讨论CAPM模型在中国资本市场的实证研究.由于股票市场具有规模大,数据公开等特点,我们研究CAPM模型在中国股票二级市场的实证问题.利用相关的假设检验,我们得出中国的股票市场是不满足CAPM理论(表达式)的.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	沈晔	复旦大学管理学院	4	20	3.0	4.0
2	孙鹏飞	复旦大学管理学院	5	28	4.0	5.0