分析对比不同波动率模型下的期权定价

• 作者: 唐小娅 宋国乡
• 来源期刊: 现代电子技术
• 关键词: 波动率 鞅 Girsanov定理 波动率风险市价
• 年，卷（期）: 2006,（23）
• 所属期刊栏目: 信息安全
• 页码范围: 44-45,50
• 页数: 3页
• 分类号: O221
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1004-373X.2006.23.016

摘要

对理想市场模型下Black-Scholes期权定价公式的修正有很多文章,特别是Harrison and Kreps提出鞅方法定价后,出现了多种随机波动率下的定价模型.基于不完备的随机波动率模型,本文给出了不同著名鞅测度下定价的大小顺序.主要证明了期权价格随着风险市价的变化而减小,风险参数决定定价测度的选取,把此定理应用于最小鞅测度和q优测度下的定价.这在复杂的定价过程是很有意义的.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	宋国乡		160	2031	21.0	40.0
2	唐小娅		12	63	4.0	7.0