交易频率视角下我国股市量价关系研究

• 作者: 房振明 王春峰
• 来源期刊: 系统工程学报
• 学科: 经济
• 关键词: 交易频率 价格行为 信息
• 年，卷（期）: 2007,（4）
• 所属期刊栏目: 论文
• 页码范围: 386-393
• 页数: 8页
• 分类号: F830.9
• 字数: 6840字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1000-5781.2007.04.008

摘要

从理论上分析了指令驱动市场均衡价格的形成过程,发现了实时交易过程中交易频率对资产价格行为的直接影响,采用上海股市实时分笔交易数据对理论结论进行实证检验.实证结果支持了理论模型中交易频率是影响资产价格波动性的判断,并发现在实时交易过程中交易频率确实是一个市场信息流动表征信号.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	房振明	天津大学管理学院	122	1519	21.0	34.0
3	王春峰	天津大学管理学院	233	5479	37.0	68.0