具有破产约束的最优投资决策模型

• 作者: 薛明皋 龚朴
• 来源期刊: 经济数学
• 学科: 经济
• 关键词: 破产概率 投资风险 鞅 停时 概率测度 破产临界值 R&D投资
• 年，卷（期）: 2007,（1）
• 页码范围: 1-9
• 页数: 9页
• 分类号: F830.59
• 字数: 5421字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1007-1660.2007.01.001

摘要

本文给出了追求目标行为的投资决策模型,将投资目标系统化为这个扩散过程的两个吸收壁(Barriers),而文[1]的模型没有考虑破产,仅有一个吸收壁.在投资目标行为设定中,不仅要考虑目标完成水平,而且也要考虑破产,因为不破产是完成目标水平的前提条件,所以不应该被忽略.根据现有文献的实证结果导出投资回报率满足的扩散过程.本文首先描述所要解决的实际问题,设置在计划时间内要达到的目标,最后给出这个事件的概率解析表达式.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	龚朴	华中科技大学管理学院财务金融系	62	1024	19.0	30.0
2	薛明皋	华中科技大学管理学院财务金融系	20	150	7.0	11.0