利用标准化波动率微笑预测期权价格的实证分析

• 作者: 刘志强 安娜 金朝嵩
• 来源期刊: 经济数学
• 学科: 数学
• 关键词: 历史波动率 隐含波动率 波动率微笑 GARCH(1,1)模型
• 年，卷（期）: 2007,（1）
• 页码范围: 10-14
• 页数: 5页
• 分类号: F830|O211
• 字数: 3066字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1007-1660.2007.01.002

摘要

本文利用市场报价时期权均衡价格的估计提供了一种新的数值方法--标准化波动率微笑方法,为了验证该方法的有效性,本文同时采用历史波动率法、GARCH(1,1)模型、加权隐含波动率法,对美式SPDR期权进行了实证研究.分析了上述四种方法的预测效果.结果表明,本文的方法简单有效,具有较高的实际应有价值,对市场投资具有正面的辅助作用.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	金朝嵩	重庆大学数理学院	17	144	9.0	11.0
2	安娜	重庆大学数理学院	9	21	2.0	4.0
3	刘志强	江西师范大学数学与信息科学学院	14	21	2.0	4.0