基于多目标CVaR模型的证券组合投资的风险度量和策略

• 作者: 姜宝珍 孟志青 蒋敏 虞晓芬
• 来源期刊: 经济数学
• 学科: 经济
• 关键词: 条件风险值 CVaR 证券组合 风险度量
• 年，卷（期）: 2007,（4）
• 页码范围: 385-391
• 页数: 7页
• 分类号: F832
• 字数: 3624字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1007-1660.2007.04.010

摘要

本文首先定义了多损失函数下的α-VaR,α-CVaR损失值以及α-CVaR损失值的等价函数,给出了多目标CVaR模型.然后,基于多目标CVaR模型,建立了一个多目标证券组合投资优化模型,得出在多置信水平下的证券组合投资比例和CVaR值,据此建立一种证券组合投资的降低风险优化模型.其降低风险策略是在收益率不变的情形下降低风险和总投资比例.数值实验表明,这种策略是可以通过明显地减少总投资比例来达到降低风险的目的.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	孟志青	浙江工业大学经贸管理学院	95	608	12.0	21.0
2	虞晓芬	浙江工业大学经贸管理学院	178	2434	20.0	47.0
3	蒋敏	浙江工业大学经贸管理学院	40	262	6.0	15.0
4	姜宝珍	浙江工业大学经贸管理学院	9	56	4.0	7.0