价格与隐含远期违约概率

• 作者: 杨军战
• 来源期刊: 经济数学
• 学科: 经济
• 关键词: 隐含远期违约概率 自助法 信用违约互换
• 年，卷（期）: 2007,（2）
• 页码范围: 153-157
• 页数: 5页
• 分类号: F224.9
• 字数: 4012字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1007-1660.2007.02.009

摘要

如同根据布莱克-斯科尔斯模型从欧式看涨期权市场价格中反求隐含波动率一样,从信用违约互换的价格中提取隐含违约概率在理论上和实践上都存在很多困难.传统的自助法存在很大的缺点,并有可能得出不符合现实的结果.本文采用基于一段时期的条件违约概率的新的优化方法来替代基于自助法的瞬时远期违约概率,该方法有很多优良特性,会得出比传统方法好得多的结论.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	杨军战	上海财经大学金融学院	7	21	2.0	4.0