4种电力衍生产品定价方法分析

• 作者: 曹毅刚 沈如刚
• 来源期刊: 电力系统自动化
• 学科: 工学
• 关键词: 电力衍生产品定价 风险中性概率 电力期货 期货期权 单点期权 摇摆期权 Black-76公式 仿射跳跃-扩散模型
• 年，卷（期）: 2007,（8）
• 所属期刊栏目: 学术研究
• 页码范围: 22-26
• 页数: 5页
• 分类号: TM73|F123.9
• 字数: 4004字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3321/j.issn:1000-1026.2007.08.005

摘要

随着电力市场的出现,电力衍生产品逐步成为电力交易的主要形式之一.由于电力不能大规模储存,作为现代金融工程理论核心的无套利定价原理对大多数电力衍生产品定价不再适用.文中采用Black-76公式和仿射跳跃-扩散电价模型研究了电力期货/远期、期货期权、单点期权以及摇摆期权等奇异期权的定价问题,提出了一种新的电力衍生产品风险中性概率框架,并根据德国EEX电力市场实际价格,利用解析及Monte Carlo方法给出了若干常见电力衍生产品的实际定价算例.计算表明,所提出的电力衍生产品定价方法具有完备的理论基础,能够解决各类常见电力衍生产品定价问题.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	曹毅刚	天津大学管理学院	5	54	5.0	5.0
2	沈如刚		4	48	4.0	4.0